据工行统计，2009年以来，3.4万户贷款样本企业的财务费用从862.2多亿元上升到2013年的3273.3多亿元，年均增长39.59%，比主营业务年均增幅高20.1%；从1.9万户小微企业样本看，财务费用比主营业务收入年均增幅甚至高达30.88%。这意味着，企业过度融资的现象非常普遍，高强度、多元化投资成为过去常态。

一位大行人士认为，面对高负债、高杠杆的企业，许多银行的贷款被用于了企业的铺底资金，项目贷款实贷实付的要求丧失基础；贸易融资等产品的实际运作往往名不符实，银行环节的失控加剧了融资风险，也推动了融资成本的进一步上升。

“整个银行贷款分三类，个人负债率最低，政府次之，企业最高”，工行江苏分行高级信贷专家刘任捷指出，目前企业平均负债率150%。“要支持实体经济，是否要加大企业负债？让产能再过剩？我认为要在结构调整中做文章”。

小微企业一直是银监会政策倾斜的重点对象，但其抗风险能力较弱。多位监管人士指出，从2013年开始，小微企业的不良贷款开始集中爆发，比如浙江民生银行的小微都是几十亿元往外放，今年资产质量压力会非常大。同时，民生银行南京分行副行长程红娟也表示，今年上半年小微贷款增长速度放慢，在相当一段长的时间是负增长，到了6月末才扭转为正。一位东部沿海地区银监局副局长透露，该区域整个银行业不良贷款率在2%左右，而民生该地分行的不良贷款率则上升至3%。

位于台州的泰隆银行从2012年开始制作小微企业指数，覆盖服装零售、汽配、建材批发等六个小微行业，纳入上海、杭州、宁波、台州、丽水、金华、衢州七大城市，为该行内部经营决策、行业预警、风险定价做参考。据该指数预测，小微企业整体信用状况处在下滑阶段，资产质量压力相对较大。具体而言，个体户信用状况得到改善，小企业信用状况有所下降；小微企业的财务状况有所下滑，企业经营稳定性略有下降，综合管理水平也并无明显改善迹象。

“这一轮的经济增速放缓给我们带来很大压力，小企业及个人经营性贷款都确实碰到很多的问题，出现了大量的违约贷款”，刘任捷说。工行数据显示，2013年小企业不良贷款率超过2.2%，为十年来高峰。

多位银行业人士指出，在经济下行期间，中小企业出现风险的持续时间还会更长，银行对风险的把握会更加谨慎。同时，小微贷款经历了连续数年的增长后，受到存量规模逐步升高、信贷规模控制等客观约束，目前连续实现“两个不低于”（小微企业贷款增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年同期增量）更为困难。对此，银行在各地银监局的鼓励和指引下，进行了多种创新。

银行人士指出，抵押品不足、担保链风险高，银行需要探索寻找新的路子，来解决小微企业融资难的问题。现在大行其道的便是供应链金融，即围绕核心企业的供应链上下游来做小微贷款。截至5月末，中行宁波分行累计续作供应链金融业务87.76亿元，同比增长15.36%。一位建行浙江分行人士表示，通过依托大的核心企业支持上游供应商、下游经销商的融资，能够保证其还款来源，也能有效控制风险。

财新记者了解到，在实际操作层面，对小微企业的支持，离不开政府的配套政策支持。部分小企业主反映，在政府规划的产业园区，企业已经入驻了，但土地手续没有完备，没有足够的抵押物进行融资，这时就需要政府的支持，比如通过有政府背景的担保公司做担保，或者以某种方式得以质押土地。倚天（南京）金融制品有限公司董事长乐清勇说：“希望能推出可行的方案，在质押担保方面应该有些创新。”