储能中有很多的细分方向，最近资金抱团的公司，有一个共同的特点，就是它们都有美国大储的业务。

之所以叫大储，是指用在新能源电站、电网这些场景，功率更大，它和户储是不一样的，户储是小功率储能。

美国大储市场的增量今年大概率是超过咱们国内的。他们的装机量从2020年之后就增长的非常快，而且目前美国的储能，基本上都是大储，占比超过了80%。而且，因为它是市场化的电力机制，所以可以把储能成本往电价中传导，能通过电价的波动盈利。

那美国大储这种需求的源动力是从哪来呢？主要是因为美国过去几十年，电力系统都没做过更新，所以很脆弱。比如2021年，得州就遇到了大型暴风雪，电网直接崩溃，水管冻结，电价一晚上翻了200多倍。

所以，这一轮储能建设，是刚需的更新需求，财政也有支持，不是单纯去考虑企业投资回报期和盈利多少。

去年8月，美国通过了一个通胀削减法案，对储能有支持，以前光伏搭配储能才能给补贴，这是首次把独立储能纳入补贴范围。

也就是说，给以前已经建好的光伏项目配上储能，也有补贴。另外，对满足条件的大储项目，还提高了税收抵免的比例。咱们国内企业在美国大储的建设中，主要是提供变流器，不过现在一些相关公司炒的比较高了，后面如果能出现新的业绩增长点或者是回调之后有比较合适的时机，我才会再考虑。

另外，对于国内储能这个赛道，政策面有利好，不过关键还是看后面财政能不能跟上。如果之后市场炒新能源、新基建，这种内需刺激的逻辑，同时有财政支持，那可能会有阶段性的表现，但是很难走出大的趋势。

最近，国家能源局发了一份“新型电力系统发展蓝皮书的征求意见稿”，这里面明确提到了，要把新能源作为发电量增量的主体，而且争取2030年的时候新能源装机占比超过40%。

这几年新能源虽然是大力发展，但市场也有一些乱象，层出不穷。

有不少地方，强制要求光伏电站必须配储能，那有的单位它迫于成本压力，就选择了铅酸电池，

你要知道铅酸电池的寿命也就几百次，肯定没法长时间使用。之所以这么做，是因为这些单位的需求只是并网验收的时候，有一次充放电寿命就行。他们是不做长远打算的。

现在，虽然说新能源是一个长期看好的逻辑，但是新旧能源还远远做不到完全替代，能源结构也还是在转型的阵痛期。

有一个数据比较有意思，去年有很多省对新建火电机组的核准速度是在加快的。

主要还是因为电不够用，比如说2020年的湖南、江西和陕西、到2021年全国大范围限电、再比如，去年夏天四川有序用电。这都说明电力紧张的这种现实情况。

咱们国内储能的各种类型中，抽水蓄能 比例是最大的，大概占86%。但是它也有问题，就是对选址非常严格，而且投资成本高，回报期很长。

未来，储能如果想进入高增长期，还是得看新型储能，这里面有两个方向我比较关注，一个是钠电池储能，一个是氢储能。

之所以看好钠电池，因为它的安全性比较高、关键是有成本优势，但是它在应用上也存在瓶颈。

因为大型储能对循环寿命要求很高，工信部规定了储能型电池的循环寿 命要大于等于5000 次，但是现在钠电池的循环寿命一般只有2000-4000 次。那么循环寿命不够，就会额外增加很多的人力和费用成本。电站投入的成本一旦过高，投资回报率就会降低，不利于推广。

如果未来你想做到储能大规模的商业化应用，循环寿命是一定得提上来的。

中科大，据说正在做这方面的研发，计划两年内把钠电池循环寿命提高到5000 次以上，五年内提升到10000 次。其实虽然有一些不足，现在钠电也是可以正式用在大型储能项目上的。三峡能源在安徽有一个风光储基地，计划今年投产60MWh的钠电池储能。

另外还有一个我比较看好的方向，就是绿氢，不过氢气最大的问题是运输成本比较高。

不过去年已经有氢能电站，可以解决这个问题。

它是利用风光发出的电，加上水，制成氢气，就地储存。存起来的氢气，可以在用电高峰的时候，转换回电力。

所以这整个过程，白话来说，就是从电转换成氢，再转回电，而且都是绿色环保的。总之整体来说，储能虽然长期向好，但是目前很难普涨。美国大储的逻辑现在炒的比较高了，后面关键是留意有没有新的增长点。国内的储能，主要还是关注财政支持的情况。 

原标题：储能的发展情况与未来观察点