伴随全球新型电力系统的建设，表前储能建设将进入建设高潮。同时海外能源危机的催化使家庭户储成为刚需，预计到2025年全球储能市场装机规模将达661.3GWh，新增装机市场规模将达10062.3亿元，中美欧将是全球储能装机主力。

预计中国2021-2025年储能系统新增装机规模复合增速将达174.3%。其中表前大储将是装机国内装机主力。预计到2025年中国表前储能新增装机将达262.3GWh，年化复合增速高达190.2%。

图:到2025年中国储能市场空间预测


强配政策下表前储能装机持续增长


强配政策与商业模式建立预期下，国内大储集采与招标量持续提升。当下兴起的国内储能装机需求主要源于政策需求，一方面是各地方政府强制新能源配储，另一方面是国资委对“五大四小”等发电央企到2025年新能源装机占比提出了50%的刚性要求，这是近年来国内大储需求兴起的重要原因。


国内大储招标迅猛增长，超市场预期


国内储能招标量迅速增长。据不完全统计，截至2022年10月，国内储能项目累计招标量超12.1GW/26.1GWh，下半年以来，国内储能项目招标进程加速明显，未来国内的表前储能装机量有十分显著的提升。

图:2022年6月以来国内储能项目招标量有大幅提升


来源：储能头条,开源证券

电力市场改革将持续推进国内大储加速


电网侧独立储能快速爆发，同电力市场建设提速、经济性提升密不可分，独立主体获得租赁费用、辅助服务收益、参与现货试点市场/获取容量补偿等，并非依赖简单的峰谷差拉大套利。

国际成熟经验看，储能的经济性来源主要是现货市场套利和提供辅助服务，目前现货交易正在8+5个省份试点，“两个细则”进一步扩大了辅助服务市场范围和市场空间同时明确了储能参与辅助服务的独立主体地位，伴随电改进入深水区，储能发展大有可为。光伏组件价格下降带动大储电站装机回暖，Q4大储抢装效应逐步落地，电力市场改革将持续推进国内大储加速。 

原标题：国内大储市场发展超预期，预计到2025年中国表前储能新增装机将达262.3GWh