最近形势变化有点大，估计跟踪锂电池产业链的网友都知道，受到国际因素、产业因素的影响，最近碳酸锂价格涨势很好，大有涨到25-30万/吨的趋势。

可是，碳酸锂价格上涨却没有带来上游锂资源价格的上涨。

至于原因，其实跟硅料价格上涨，整个光伏板块却萎靡不振一个道理。

目前来看，碳酸锂的价格上涨已经影响到锂电池产业链的平衡，特别是锂电池中上游，短期进入阶段性的博弈，市场对于行业的健康发展已经开始担忧。

因此，碳酸锂价格上涨，上游锂资源价格却下跌便不稀奇。

这跟今年上半年的光伏行业状态非常一致。

上半年硅料价格暴涨，相关硅料企业的股价却没有多少表现，上游涨价挤占下游利润空间，组件企业的股价也涨不动。

对于碳酸锂价格上涨，股价却不涨这件事，我谈一下个人的看法，不一定对，仅供大家参考：

短期来看，锂资源股的股价肯定还会承压，因为市场担心锂资源价格明年新能车是否会低于预期。

欲打消这个预期，需要用明年的新能车数据来证明。

还有一点可以打消投资者的担忧，那就是优质锂资源股的业绩到底如何？

如果明年锂资源公司的业绩亮眼，投资者对新能车未来有信心，自然愿意给出更高的估值。

总体来说，明年我更看好新能车的智能化所带来的投资机会，相对传统燃油车，新能车的智能化带来新的变化。

我们知道，传统车企的投资价值并不高，这也是由其产品特性决定的。

传统车企是典型的重资产运营，企业的固定成本普遍很高，前年我去上汽参观，导游告诉我们，国内车企的固定成本与研发成本都非常高，由于核心技术也不在国内，其实留给企业的利润空间并不大。

可能你要问，既然成本高，那就涨价呗！这样就可以把成本转移到消费者头上。

其实，降价没有那么容易。

如果一家车企贸然涨价，只会促使投资者去寻找更具有性价比的车型，毕竟对于国内老百姓来说，好不容易攒够钱买一部20-30万的车，肯定会货比三家。

还有一点，国内车企不可能所有的汽车零部件都是自己生产，相当多的零部件都是外包给供应商的。

这样的话，国内车企很难做到差异化经营。

如果大家明白这些道理的话，传统车企所处的并非好赛道，这也造成各大车企为抢占市场份额，纷纷打价格战。

一场价格战打下来，部分小企业撑不住有可能破产，或者被大车企并购，而实现产业整合的车企市场并没有因为规模效应而使企业利润率上升。

各大车企之间的内耗，只会使车企的利润空间进一步降低，为压低生产成本，各个车企甚至会裁撤技术人员，把部分无关紧要的研发外部出去。

这样只会进一步造成大量整车零部件与研发外包，这个市场更加同质化。

如今，随着电动车渗透率的不断提高，汽车的电动化、智能化趋势非常明显，电动化与智能化使单车的附加值属性增强。

相对传统燃油车，电动车的个性化、定制化趋势很明显，这也为打破传统燃油车的标准化市场带来可能。

如果从这个角度思考，未来汽车电子、汽车零部件也许是未来的大赛道，这个大赛道的核心词就是“智能驾驶”。

智能驾驶的内在逻辑为：

ADAS通过感知层来感性周围的环境，决策层对周围环境进行辨识、运算与分析，然后执行层来完成操作。

与之相关的主控芯片、激光雷达、毫米波雷达、摄像头、线控底盘、空气悬架、连接件，这些都是未来我要研究的方向。

有了研究成果再向大家汇报。

原标题：锂矿、光伏、智能驾驶：谁能脱颖而出？